Just nu befinner jag mig i ”ubåtsläge” sedan i måndags i och med jobbet att utvärdera hur portföljerna faktiskt gick 2019. Dock noterade jag precis att alla våra tre modellportföljer – Nybörjarportföljen, Globala Barnportföljen och RikaTillsammans-portföljen – är topprankade på Shareville hos Nordnet (annonslänk). Shareville är en fantastisk tjänst på det sättet att man kan visa sin portfölj helt och hållet transparent så när som på pengasumman, man kan följa andras portföljer och jämföra sig.

Shareville har idag över 200 000 medlemmar och över 46 000 miljoner kronor investerade. Det är ganska mycket pengar. Idag är en av första gångerna jag noterade att alla tre portföljerna har fått 3 stjärnor. Det innebär att de ligger inom topp-10-procent av alla portföljer. Någon av portföljerna ligger nästan alltid i topp, men det är första gången jag noterar att alla tre hade tre stjärnor. Jättekul tycker jag.

Egentligen är det dock inget som förvånar mig. Tyvärr måste jag säga. Låt oss resonera tillsammans. Alla portföljerna består av indexfonder. En indexfond består som bekant av hela marknaden och alla aktier. Både de bra och de dåliga. Man gör inga försök på att förutsäga hur marknaden ska gå, vilka företag som ska gå bra eller dåligt imorgon, vilka branscher som ligger rätt i konjunkturen eller vilka fondförvaltare som är bra/dåliga och så vidare. Många tycker ju att det är ”stendumt” eftersom man urskillningslöst köper man allting. Eller, är det det?

Index funds eliminate the risks of individual stocks, market sectors, and manager selection. Only stock market risk remains.

John Bogle, grundaren till Vanguard, i boken ”The Little Book of Common Sense Investing”

Låt oss fortsätta. Eftersom alla investerare tillsammans är hela marknaden och vi tittar på ett genomsnitt så borde hälften av investerarna vara bättre än snittet och hälften vara sämre än snittet. Annars har vi inget genomsnitt. Det betyder ju att en investerare som investerar i en indexfond, som de facto är genomsnittet, borde ju aldrig kunna vara topp-10 %…

Förklaringen är tyvärr enkel. Jag önskar att jag kunde säga att förklaringen är att jag är briljant, smartare än alla andra och väljer ut sjukt grymma portföljer. Tyvärr kunde inget vara längre från sanningen. Förklaringen är snarare att vi småspararna är notoriskt dåliga investerare. De flesta av oss underpresterar över tid väldigt mot index. Forskningsföretaget Dalbar visar varje år att underprestationen kan vara uppemot 4-5 procentenheter per år.

Ett exempel är den genomsnittlige amerikanska småspararen som hade en årsmedelavkastning om 4.88 % över en 10 års period mot indexets 8.50 % (Dalbar, QAIB 2018). Ett annat exempel är att den genomsnittlige spararen hos Avanza har underpresterat 9 av de senaste 11 åren. Nedanstående bild är en förhandstitt från den kommande söndagens avsnitt.

På söndag kommer jag att visa hur mycket pengar det faktiskt rör sig om. Det är nämligen helt sjukt.

Sedan skulle jag dessutom kunnat vara schysstare och jämföra med ett annat index, t.ex. det icke-utdelande OMXS30-indexet och då skulle siffrorna se bättre ut. Jag har skrivit en hel del om trixandet med jämförelseindex i artikeln: ”Hur gick Stockholmsbörsen, portföljerna och LYSA 2029?”.

Svåraste insikten: acceptera sin medelmåttighet

Det är ingen konst att slå index enskilda år. Många av våra portföljer har slagit index de senaste 5 åren. Men saken är att jag vet att det handlar om tur och inte skicklighet. Det är inte en målsättning att slå index. Tvärtom är målsättningen att ligga så nära indexet som möjligt minus avgifter. För mig var det här ett brutal insikt runt 2010. Då hade jag sparat i mer än 10 år, jag hade lett en aktiesparklubb, förvaltat kompisars pengar och slagit index enskilda år. Men som helhet hade jag inte slagit index. ?‍♂️

Det var faktiskt en av anledningarna till att jag startade bloggen. Jag kände mig bränd på börsen, lämnade den för att söka andra typer av investeringar (gick än värre) för att sedan komma tillbaka med en ny strategi kring indexfonder och passivt sparande. Den här gången med insikten att jag är inte ett dugg bättre än någon annan. Tvärtom är jag högst sannolikt sämre än den som jag gör affär med som sitter på andra och har totalt motsatt åsikt (om jag ska köpa måste ju någon annan sälja). Lite som min bror som spelar poker brukar säga: ”Vet du inte vem som är losern vid bordet så är det du…” ?

Därav ett av mina finansiella motton:

Ju fortare man inser att man faktiskt är en genomsnittlig och medelmåttig sparare som inte slår index över tid, desto mer pengar kommer man att tjäna.

Jag

Jag kommer att återkomma med en fördjupande artikel på ämnet under våren. För senaste igår hamnade jag i ett samtal med en vän som var: ”Men du som kan så mycket om sparande, varför investerar du inte i enskilda aktier?”. Det fungerar inte på det sättet. I alla fall inte om man ska vara realistisk och har en hyfsat realistisk sjukdoms- och självinsikt.

Utmaningen är att vi är uppvuxna med ”sanningen” om att den som gör mest, kan mest, engagerar sig mest och är mest ”på” är den som kommer att segra. När det gäller sparande är det precis tvärtom. Den som är mest passiv, engagerar sig minst, låter pengarna vara i fred och inte loggar in på sitt konto, det är den som kommer att tjäna mest pengar. Helt ointuitivt men det stöds av forskningen och t.ex. en av världens bästa investerare.

The active investors will have their returns diminished by a far greater percentage than will their inactive brethren. That means that the passive group – the ”know-nothings” – must win.

Warren Buffett, brev till aktieägarna i Berkshire Hathaway, 2007

Är det inte najs att vara en ”know-nothing” och ändå vara den som kommer att vinna? ??

Därför kan jag nästan lova att alla får en bättre avkastning

Det är därför jag tjatar på dig och andra läsare att spara i indexfonder. Inte för att du något enskilt år kommer vara bäst, men för att det ger dig bäst odds. Eftersom dessutom alla andra småsparare är så himla dåliga så kommer du med en ganska hög sannolikhet hamna bland de bästa. Något som Shareville visade idag och som är förutsägbart givet all forskning på ämnet. I princip alla som småsparare som slutar försöka överlista marknaden kommer att få en bättre avkastning med en billig, global och passivt förvaltad portfölj som ombalanseras årligen.

By periodically investing in an index fund, for example, the know-nothing investor can actually outperform most investment professionals. Paradoxically, when ’dumb’ money acknowledges its limitations, it ceases to be dumb.

Warren Buffett, 1993

Sammanfattningsvis är det således inget nytt under solen. Resultatet var väntat, det beror inte på skicklighet eller tur utan på odds som stöds av forskningen och andras underprestation. Därav att det är lite ledsamt. För att om vi är topp-10 % så måste det innebär att så många andra underpresterar mot index. Jag önskar ju verkligen att det fler skulle kunna göra rätt, få bättre avkastning, för många skulle behöva det långt mycket mer än jag och Caroline. Jag vet nämligen att många kämpar i sin ekonomi och 27 % av Sveriges befolkning inte har råd med en oförutsedd utgift om 5 000 kr enligt Svea Ekonomi. Särskilt frustrerande blir det när det är ”så lätt att göra rätt”.

De flesta av oss har ingen möjlighet att vara lika bra som en genomsnittlig person i en aktivitet som de har spenderat flera år på att träna sig i. Men vi kan utan problem vara lika bra som en genomsnittlig investerare på aktiemarknaden utan någon som helst träning eller erfarenhet.

Professor Jeremy Siegel, Wharton Business School

Avslutningsvis vill jag därför passa på och gratulera dig som har tagit steget och börjat investera i indexfonder, antingen via våra modellportföljer eller via en fondrobot som LYSA (annonslänk). Du har gett dig själv de bästa förutsättningarna och som du ser kommer du över tid ligga i toppen av dem som har bäst avkastning. Högst sannolikt kommer den också vara högre än om du hade gjort något annat.

Så grattis till dig som precis som jag ? indexfonder. Om du inte har firat, unna dig ett lite firande de kommande dagarna! ?
Jan Bolmeson
Uppdaterad: 2020-01-08

Relaterade artiklar

Om du gillade den här artikeln, då rekommenderar jag vidare läsning här:

Följ gärna våra portföljer på Shareville, det är kostnadsfritt:

• Nybörjarportföljen – en klassisk balanserade portfölj (annonslänk)
• Globala barnportföljen – en aggressiv portfölj (annonslänk)
• RikaTillsammans-portföljen – en portfölj som alltid ska gå plus (annonslänk)

Få våra bästa tips till din mejl

Varje månad skickar vi ut vårt kostnadsfria nyhetsbrev som innehåller tips, råd och inspiration för din privatekonomi. Du får dessutom en välkomstserie med bloggens bästa artiklar, vanligaste frågor med svar och konkreta tips när du fyller i formuläret nedan.

För dig som inte känner till EQT så är det investmentbolaget Investors riskkapitalbolag som investerat på den privata investeringsmarknaden. Man förvaltar idag nästan 450 miljarder kronor i flera olika fonder vars syfte är att bli storägare i de företag man köper.

Fonderna investerar främst i det som kallas alternativa investeringar. Det inkluderar private equity (växande eller mogna onoterade bolag), infrastruktur (företag som exempelvis driver allmännyttig verksamhet eller fiberföretag), fastigheter, private debt (onoterade kredittillgångar) och venture capital (mindre tillväxtbolag i ett tidigt utvecklingsskede).

• All information finns i prospektet för den intresserade

En börsintroduktion innebär att vi småsparare har en möjlighet att också bli delägare i EQT. Det som ofta händer vid en börsintroduktion är att både Investor, Avanza och EQT vill få en lyckad introduktion. Något slarvigt kan man säga att man ibland ger en rabatt för att skapa ett stort intresse och en uppgång på introduktionsdagen.

Kort spekulation – teckning idag och sälj på tisdag oavsett hur det går

Det som jag satsar mina pengar på är framförallt två saker; 1) man ger en liten rabatt till de nya ägarna (de gamla gör redan en vinst) och 2) intresset kommer att vara så stort att efterfrågan på aktierna blir större än tillgången vilket kommer att driva upp priset. Min tro är att priset (med flit) är felsatt och lite lägre än det verkliga marknadsvärdet. Det vill säga att vi får möjligheten att köpa en 100-lapp för mindre än 100 kr. Om man tittar historiskt har de senaste årens nykomlingar haft en motsvarande rabatt på ca 9 procent enligt Dagens Industri. Därför tror jag att vi kommer att se en uppgång på ca 5 – 15 procent. 

Precis som i tidigare sådana här tips betyder det att jag kommer att anmäla mitt intresse för att delta i introduktion (=”teckna aktien”) och givet att jag får en tilldelning så kommer jag sälja på den första handelsdagen – oavsett om aktien går upp eller ned. Det finns olika skolor för när man ska sälja – vissa gör det på morgonen och andra gör det på eftermiddagen. Jag brukar sälja direkt på morgonen. Har man fått många aktier så kan man dela upp det och sälja hälften på morgonen och hälften på eftermiddagen. Ofta handlar proffsen under senare delen av dagen.

Det finns inga garantier, det innebär en risk och du kan förlora pengar

Jag vill vara supertydlig med att bara för att oddsen är på vår sida (och ett hittills 100% trackrecord för dessa tips) så innebär det inte en garanti att det kommer fungera. Du kan gå back och du kan förlora pengar. Således bör man inte spekulera med pengar man inte har råd att förlora.

Eftersom jag misstänker att intresset kommer bli stort är det inte ovanligt att man inte heller kommer att få tilldelning. När det är stort intresse för en introduktion är det inte ovanligt att man får små tilldelningar eller att man lottar vem som ska få aktier vilket kan innebär att man blir helt och hållet utan. Det hände mig sist. Jag tycker däremot att det ofta är värt att göra då anmälan bara tar några minuter att göra och räknar man det som timlön så är den ofta ganska bra, vilket motiverar ansträngningen.

Tips för att maximera chansen för tilldelning

Det finns några tips man kan utnyttja för att öka sannolikheten att få aktier. Det första är att teckna på flera konton om man har den möjligheten samt t.ex. utnyttja möjligheter i hushållet om man är flera. Om man dessutom råkar vara kund på både Avanza och SEB och Nordea så kan man teckna via fler banker.

Det andra tipset är att ofta ger en större anmälan en större tilldelning. Om du har likvider tillgängliga kan det vara värt att ta den ökade risken för att få en större tilldelning. Jag har skrivit en artikel med mer info:

• Överkurstips för att öka sannolikheten för tilldelning

Praktisk information och info om hur man gör

Man kan teckna aktien via Avanza, SEB och Nordea (tyvärr inte via Nordnet). Det innebär att om du inte är kund på Avanza, så får du gärna använda vår sponsrade länk (annonslänk) för att bli det (kostnadsfritt för dig).

• Direktlänkar: Avanza, SEB och Nordea
• Minsta investering: 150 aktier (ca 10 000 kr)
• Deadline: 20 september kl. 23:59 på Avanza
• Information om tilldelning: 24 september vid 08.30-tiden
• Första handelsdag: 24 september
• Mer info: bolagets hemsida, prospektet

Om du redan är kund på Avanza, då gör du så här för att delta:

1. Logga in på ditt Avanza-konto
2. Klicka på ”Spara & Investera”-menyn
3. Välj ”Börinstroduktioner och Emissioner”
4. Leta upp ”EQT” och klicka på ”Läs mer och svara på erbjudandet”
5. Klicka på ”Anmäl intresse”
6. Välj antal aktier
7. Godkänn anmälan

Vad tycker andra, övrig info och disclaimer

Du bör naturligtvis inte heller bara lita på mig utan läsa på i prospektet, läsa andras analyser och bilda dig din egen uppfattning. Här är några länkar på vägen:

• Veckans Affärer: ”Så tycker proffsen om EQT”
• Aktiespararna: ”Teckna EQT”
• Marcus Hernhag: ”Teckna riskkapitaljätten EQT”
• Affärsvärlden: ”EQT värt en chans
• Börsvärlden: ”Börsplus hissar två varningsflaggor”
• SvD Näringsliv: ”Sparexperter tror på EQT”
• Privata Affärer: ”Uppgifter: EQT:s notering redan övertecknad”
• Dagens Industri: ”Laddat för succéstart i EQT:s börsdebut”

Jag avser själv att delta i emissionen och har i dagsläget anmält intresse för ca 3 000 aktier i dagsläget, det kan bli fler. Det här mejlet är inte sponsrat men innehåller en sponsrad länk till Avanza. Återigen vill jag betona att bara för att oddsen är bra så är det ingen garanti och vi kan förlora pengar. Därför är det här bara något man bör göra i sin aktiva hink enligt fyra-hinkar-principen.

Många hälsningar och lycka till med ditt beslut,
Jan och Caroline

PS. Hoppas att vi även ses på söndag som vanligt, då kommer artikeln med ”Bästa betal- och kreditkorten 2019/2020” DS. 

Missa inte tips som det här i framtiden

Om du uppskattade det här tipset, då skulle jag rekommendera att prenumerera på vårt kostnadsfria nyhetsbrev. Där gick det här tipset ut redan igår. Nyhetsbrevet kommer en gång i månaden och innehåller tips, råd och inspiration för din privatekonomi, bloggens bästa artiklar, länk till mini-avsnitten och ibland något erbjudande som vi själva använt och tror att även du skulle gilla.

Även om jag till stor del tror på att marknaden är effektiv finns det enstaka tillfällen då den helt klart inte är det. När jag i måndags gick ut med rekommendationen att delta i börsintroduktionen av fastighetsbolaget John Mattson var det ett sådant tillfälle. Sannolikheten var gott och väl över 95 procent på att vi skulle tjäna pengar. Det berodde på många faktorer, inte minst på att substansvärdet per 31 mars var på 105 kr och börsintroduktionen skedde på 90 kr. En annan anledning var att ankarinvesterarna som köpte aktier för över 900 miljoner kronor hade förhandlat till sig en bra rabatt. En rabatt som spillde över på oss småsparare.

Det här är inte på något sätt unika händelser, de senaste åren har jag skrivit om ett antal likadana händelser (Ambea, FM Mattson, Engelska skolan, m.fl.) och hittills har jag ett 100 procentigt track record. ? Det stora problemet är dock att dessa felprissättningar inte är osynliga. Det är ju naturligtvis fler som upptäcker dem och därför blir intresset så stort. Det i sin tur översätts till att ofta blir tilldelningen i minsta laget. I John Mattsons fall verkar det vara som att de som tecknat under 1000 aktier fick 50 aktier i tilldelning (1000 verkar ha gett 100 och 2 000 verkar ha gett 100). I andra fall kan det till och med bli som så att man lottar. I fallet med John Mattson i måndags översattes det till en vinst på ca 500 kr per person. Inte fy skam för några minuters jobb (=bra timpeng), men inte heller något som gjorde någon större skillnad i ens liv.

Dock skulle den här vinsten kunnat bli större med ett litet trick. Ansökningar för deltagande i börsintroduktioner är ofta per personnummer och bank. Det är svårt att skaffa sig fler personnummer, men man kan ofta skaffa sig fler banker (använd gärna mina sponsrade länkar nedan, det kostar inte dig något, men gör det möjligt för oss att lägga mer tid på bloggen). Det är en av anledningarna till att jag rekommenderar att vara kund hos både:

• Avanza (annonslänk), och
• Nordnet (annonslänk)

det kostar ingenting att vara kund och det ger en möjligheten. Hos dessa båda aktörerna bör man dessutom ha minst en vanlig aktie- och fonddepå, ett ISK-konto och en kapitalförsäkring. Olika emissioner har nämligen olika villkor och t.ex. gick John Mattson inte att teckna i ISK men väl i en aktie- och fonddepå och kapitalförsäkring. Om det är så att du har en partner så kan du be hen att göra samma sak. På det sättet kan man i ett hushåll ha möjligheten till fyra tilldelningar istället för bara en. Det kostar inget att ha dessa möjligheterna och därför tänker jag att om man är lite om sig och kring sig, så kan det vara värt att göra engångsjobbet.

Ytterligare ett över-överkurs-tips är att dessutom ha en kredit kopplad till sitt vanliga konto. Det är sällan en god idé att sälja befintliga innehav för att delta i en nyintroduktion, i fallet med fonder tar det dessutom flera dagar, men genom att ha en kredit så kan man köpa aktierna för krediten och täcka upp den senare (och därmed slippa sitta med kontanter på kontot). Notera att det här är överkurs och man bör veta vad man håller på med. Jag avråder de flesta att använda lånade pengar för att investera – undantaget berörs i förra veckans avsnitt: ”Amortera eller investera”.

Sedan kan jag också tipsa om att undvika att klanta sig. Jag gjorde en variant på ovan, ansökte via fler depåer (330 st respektive 550 st) men gjorde dumheten att för 550 ansökningen så satte jag in pengarna på fel konto… ?‍♂️ Dock en nyhet som jag insåg att man idag kan swisha in pengar på Nordnet och på Avanza kan man göra en direktöverföring för att få in pengarna direkt, till skillnad mot hur det var förr där man var tvungen att ha koll på dagar/klockslag för att få in pengarna i tid.

Slutligen, grattis till dig som tjänade ett par hundralappar och tack för att du använder våra sponsrade länkar!
Jan Bolmeson

PS. Jag vill även tacka Goda Tider som var de som tipsade mig om John Mattsonoch gav mig tillstånd att återpublicera deras analys så att den kom alla läsare till gagn. Vill du ha fler sådana tips (om än med lägre sannolikheter), ca 5 – 10 per år, så rekommenderar jag deras nyhetsbrev. Det kostar 1 500 kr per år och är det enda finansiella nyhetsbrev som jag betalar för en prenumeration på själv. Du kan göra en intresseanmälan för att få mer information här (sponsrad länk). DS.

Under årens lopp har jag kommit med några liknande tips där förutsättningarna är goda som t.ex. Internationella Engelska skolan, Ambea och FM Mattson. Det här är en likadan spekulation som jag anser vara hyggligt säker. Det handlar om ett välskött bolag som ska börsnoteras och där framförallt många stora och kända investerare går in samtidigt. Att göra den här spekulationen är att ta rygg på dem. Dock köper de aktien långsiktigt, medan mitt förslag på spekulation är att teckna sig för börsintroduktionen och sedan sälja på samma dag. Med stor sannolikhet kommer aktien att öka i värde på grund av rabatt vid introduktionen och överteckning. Även Dagens Industri skriver att når man sitt substansvärde på 105 kr är det dags att ta hem en snabb vinst. Jag kommer att sälja den 5 juni – oavsett – eftersom det är det som spekulationen går ut på.

Istället för att skriva en egen analys så har jag valt att – med tillstånd – kopiera in delar av den analysen som har gjorts av ett par vänner till mig. De driver ett nyhetsbrev som tar upp just sådana här situationer som är relativt säkra.

Jag vill bara påminna om:

• Den här spekulationen är inte riskfri – du kan förlora pengar på den
• Samtliga analyser och all annan information som tillhandahålls lämnas uteslutande i informationssyfte, för allmän spridning, och ska under inga förhållanden användas eller betraktas som rådgivning, uppmaning eller rekommendation för att köpa eller sälja aktier eller andra finansiella instrument.
• Åsikter och analyser som presenteras är personliga och informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Du bör inhämta råd från andra rådgivare och basera dina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet.
• RikaTillsammans frånsäger sig därmed ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av analyser, dokument och övrig information som härrör från RikaTillsammans.

I övrigt:

• Det här är inte en ersättning för långsiktigt sparande, det är en kort spekulation i aktiva hinken som vi vet på fredag om den fungerade eller ej.
• Det är inte säkert att du får tilldelning även om du tecknar
• Jag kommer också teckna mig för att försöka få tilldelning
• Ingen ersättning har utgått för artikeln, men jag får en liten ersättning om du blir kund på Nordnet.

Praktisk info: delta i börsintroduktionen så här

Läs först och främst på själv. Om du bestämmer dig för att delta så kan du göra det via följande sätt:

Nordnet

Om du är kund på Nordnet så gör du det enklast genom följande sida (direktlänk) eller 1) logga in och 2) klicka på ”Min depå” och därefter Nyintroduktioner IPO och därefter följa instruktionerna. Om du inte är kund på Nordnet, använd gärna min sponsrade länk (annonslänk). Om du inte har pengar på ditt konto så kan du föra över pengar via Swish direkt. 

Avanza

Avanza är inte officiellt med i den här emissionen och därför rekommenderar jag att bli kund på Nordnet (annonslänk). Så här svarade Avanzas kundtjänst till mig idag: ”Våra kunder kommer dessvärre inte kunna teckna sig i John Mattssons nyintroduktion. Detta är bestämt av bolaget och deras rådgivare så har man frågor kring detta så måste vi hänvisa direkt till dem.”. Däremot har de gett andra besked när andra läsare har kontaktat dem. Det verkar således väldigt oklart om det ens går att göra via Avanza.

Handelsbanken

Du kan göra det via din internetbank eller genom att lämna in papper. Här finns mer info på Handelsbankens hemsida.

Carnegie

Om du är kund på Carnegie kan du delta via deras kundtjänst.

Sammanfattning

Nedanstående information är klipp och klistrad från, Privata Affärer (Marcus Hernhag), John Mattsons hemsida, prospektet för börsintroduktionen, SvD Börsplus, Affärsvärlden, Dagens Industri och andra källor jag bedömer tillförlitliga. Jag kan dock inte garantera informationen.

— START COPY PASTE —

John Mattson Fastighetsföretagen AB är Lidingös största bostadsfastighetsägare med närmare 2 200 lägenheter. Hyresfastigheter har lägst risk av alla fastighetstyper. John Mattsons hus har generellt bra läge på Lidingö som i sin tur anses vara en av de mest attraktiva stadsdelarna i Stockholm. Flera stora institutioner vill köpa en klar majoritet av aktierna. Fastighetsbolagen har haft en positiv trend på Stockholmsbörsen under 2019. Detta är några starka argument för att detta bör bli en av de börsintroduktioner med klart lägst risk de sista två åren.

Bakgrund John Mattson

John Mattson var en framgångsrik byggherre i Stockholm under många år. Han sålde sen sitt byggföretag för att istället satsa på att utveckla och förvalta sitt eget fastighetsbestånd koncentrerat till Lidingö. Hans barn driver verksamheten idag och en stor anledning till börsintroduktionen sägs vara att de vill underlätta nästa generationsskifte.

“John Mattson har utvecklats som bolag och utvecklat sina bostadsområden under de senaste åren. Bolaget har uppgraderat över 1 000 lägenheter, kompletterat med över 100 nya lägenheter och närservice, utbildningslokaler samt mötesplatser. Drygt 600 lägenheter har förvärvats. Strategin framåt är fortsatt utveckling genom förvaltning, förädling, förtätning samt förvärv i Stockholmsregionen. En notering förstärker våra möjligheter att erbjuda fler hyresgäster goda livsmiljöer över generationer.”

Siv Malmgren, VD John Mattson

Framtida mål för John Mattson

Framöver avser John Mattson att fortsätta med sin strategi att förvalta och förädla existerande fastighetsbestånd, samt utöka beståndet genom förtätning och förvärv, inklusive förvärv av byggrätter och deltagande i markanvisningsprojekt, i syfte att öka intjäning och substansvärde samt nyttjande av skalfördelar och organisationens kompetens.

Finansiella mål

Genomsnittlig årlig tillväxt i långsiktigt substansvärde per aktie med minst 10 procent, inklusive värdeöverföringar, över en konjunkturcykel. Genomsnittlig årlig tillväxt i förvaltningsresultatet per aktie med minst 10 procent över en konjunkturcykel. Värdet av John Mattsons fastigheter ska vid utgången av 2023 minst uppgå till 10 mdkr. Fastighetsvärdet per den 31 mars 2019 uppgick till 6,1 mdkr.

Räknat på teckningskursen 90 kronor kommer John Mattson få ett börsvärde på strax över 3 miljarder kronor.  De kommer att sälja 49,5% av de befintliga aktierna om övertilldelningen utnyttjas till fullo vilket är sannolikt. Ett antal större institutioner köper aktier för 910 Mkr, vilket motsvarar drygt 60% av aktierna som säljs. Det innebär att övriga institutioner och allmänheten kan dela på aktier för cirka 600 Mkr.

Fördelar med John Mattson

På lång sikt har John Mattson mycket goda utsikter att bli en utmärkt placering. Når de sina finansiella mål bör aktien kunna dubblas på 4-5 år. Fastighetsbolagen har generellt haft en mycket stark trend på börsen sista halvåret. Den främsta källan till detta är sänkta ränteförväntningar och räntebanor kommande år.

Listan över ankarinvesterare (de som köper 60% av aktierna) är mycket stark:

• Första AP-fonden,
• Länsförsäkringar Fonder,
• Carnegie Fonder,
• Prior & Nilsson,
• Fidelity och
• Tagehus Holding AB.

När så många starka och meriterade institutioner vill köpa in sig i samma bolag är det i regel en mycket god idé att ta rygg på dem. Det är extremt sällan som man på kort sikt förlorar pengar på en dylik följa-John-manöver. Hyresfastigheter har klart lägst risk bland de olika fastighetsklasserna. Det är dessutom stor brist på hyreslägenheter i Stockholm.

John Mattson har en mycket låg belåningsgrad (ca 41%) jämfört med de flesta andra noterade fastighetsbolag. Detta minskar risken och ger bolaget extra bra kreditvillkor hos bankerna. De kan också relativt enkelt låna pengar om de vill genomföra någon större investering.

Lidingö anses vara en av de mesta attraktiva stadsdelarna i Stockholm och detta lär inte förändras under överskådlig tid. Det talar väl för John Mattson som just nu har alla sina hus på Lidingö. Bolaget noteras direkt på Stockholmsbörsen huvudlista. Aktier anses generellt vara säkrare att investera i än de som finns på de mindre listorna som First North. Carnegie som håller i börsintroduktionen brukar sällan misslyckas. Det innebär att deras introduktioner nästan alltid får en positiv start på börsen.

Kombinationen hyfsat stor tilldelning (= 600 Mkr), att aktien inte finns på Avanzas teckningslista (det går dock att teckna den hos Avanza i alla fall vilket beskrivs nedan) och deppigt börsklimat ökar chansen att få mer än minitilldelningen. Har ni gott om likvider i portföljen kan det därmed troligen vara en god idé att teckna för 30-90 tkr istället för miniposten på drygt 11 tkr.

Nackdelar

Begränsad uppsida. Familjen som äger  John Mattson idag har ingen anledning att rea ut sina aktier. Normalt får även välskötta kvalitetsbolag som John Matsson ge lite rabatt vid börsintroduktion.Storleken på denna rabatt brukar dock vara proportionell mot kvaliteten på bolaget och intresset från institutionerna att vilja teckna. Då båda dessa faktorer är höga gissar vi att rabatten är ganska låg, gissningsvis runt max 5-10%. Det innebär att den kortsiktiga vinsten vid handelsstart troligen också blir begränsad. Vi gissar på en uppgång runt 4-8% under första handelsdagen.

Börsen har varit ganska deppig sista månaden med en nedgång för index runt 10%. Ett dylikt klimat är ofta negativt för börsintroduktioner. För John Mattsons del tror vi att risken för nedgång är mycket liten men däremot blir sannolikt den troliga och kortsiktiga vinsten klart lägre än vad den skulle blivit om börsen varit på gott humör. 

Slutsats

Fördelarna är mycket starkare än de marginella nackdelarna. Vi anser att John Mattson kan vara intressant att äga på både kort och lång sikt. Vi sätter risken till 6 på både kort och lång sikt (= 90% vinstchans, 10% förlustrisk).

— SLUT COPY PASTE —

De senaste dagarna har det för mig kretsat mycket kring tre saker: intervjuer kring hållbara och etiska investeringar, guld och hedgefonder (kommande söndags avsnitt) samt naturligtvis uttagsstrategierna. I måndags var jag nämligen med i Charlie och Mathias podd ”På riktigt” som inbjuden gäst för att prata om just hållbara investeringar och hur man som sparare faktiskt kan göra. Jag återkommer när det poddavsnittet publiceras, men det bör vara i närtid.

Kontentan är att det händer väldigt mycket på den sidan, men det är fortfarande i sin linda. Om man ska investera i hållbara fonder, så är det fortfarande svårt och lite problematiskt. Även om det finns märkningar, som t.ex. Morningstar som märker ut med hållbarhetsbetyg, så jämför de bara fonder inom samma kategori, vilket kan leda till (något förenklat) att en fossil fond kan ha 5 glober medan en grön energifond med bara vindkraft kan få färre glober om den inte är lika bra i sin kategori.

Många företag kan man fortfarande rimligen anklaga för green washing, det vill säga att göra ett projekt bra, men skrapar man på ytan så är verksamheten fortfarande syndig. Ungefär som att måla ett äpple orange och låtsas att det är en apelsin. Det kan se ut som en apelsin på håll, men biter man i det, så inser man att det fortfarande är ett äpple.

Det positiva i sammanhanget är dock att det börjar komma riktlinjer från FN i form av ”UN Principles for responsible investments”, EUs organisation Eurosif och inte minst FN:s 17 hållbarhetsmål. Gröna obligationer är också på frammarsch och har ökat från 10 miljarder USD till över 400 miljarder USD på bara några år (även om det är promille av totala obligationsmarknaden). Så där är många ljuspunkter, även om de flesta gröna investeringar idag kommer med en premie, genom att vi får betala lite extra för att det ska vara grönt och hållbart. Däremot hoppas jag att det är något som förändras över tid och att jag kan vara med och bidra till det.

Trine – finansiera solpaneler och grön energi

Det är här vi kommer in på Trine. Jag har skrivit om Trine tidigare på bloggen. Bland annat genom mitt reportage på plats i Kenya förra året:

• Trine: tjäna pengar hållbart på att finansiera solenergi i Afrika
• Christoffer Falsen om Trine och hållbart sparande

I korthet handlar det om att du och jag kan låna ut pengar till Trine, som i sin tur lånar ut dem vidare (och skär lite mellan) till partners i t.ex. Kenya som då använder pengarna för att köpa in solpaneler. Dessa solpaneler säljs sedan till lokalbefolkningen, som sparar pengar i förhållande till att använda fotogen, får fler lampor, får renare hemma (eftersom fotogen sotar), vågar lämna barnen hemma utan brandrisk, barnen får högre betyg då de kan göra läxor på kvällarna och en hel hög med andra fördelar. Win för människor på plats, win för vår miljö, win för Trine och win för oss som lånar ut pengarna. Du kan läsa mer i artiklarna ovan.

Anledningen till den här artikeln är att jag själv precis gick in i mitt 15(!) projekt hos Trine. Den här gången var det i projektet BBOXX 3 (annonslänk) som släpptes nyligen och jag ville puffa för det. Både för din och deras skull. Jag har inte fått betalt för att skriva artikeln, men jag får betalt om du använder min sponsrade länk och blir kund och finansierar projektet. Det är inget som drabbar dig som kund, utan tvärtom stödjer du bloggen, dem och svenska samhället då jag självklart betalar skatt på alla inkomster.

BBOXX har utvärderats av FN

En av anledningarna till att jag skriver den här artikeln är att Trine och BBOXX har utvärderats av FN organisation UN DP och dessa har skrivit en läsvärd rapport om den påverkan som Trine och BBOXX har:

• BBOXX Capital Kenya Ltd. Climate Impact and Sustainable Development Goals Assessment Report

De kommar fram till att flera av de 17 globala målen uppfylls av det här projektet. Egentligen inget nytt, men det är coolt att de ha fått det på papper. Du kan läsa mer om det på deras hemsida också.

• BBOXX 3, Kenya (annonslänk)

I korthet kan man säga att den väsentliga informationen när det gäller den här partnern är:

• Den förväntade avkastningen är
  • 6.75 % för investeringar under 1 000 EUR
  • 8.75 % för investeringar över 1 000 EUR
  • 11 % för investeringar över 50 000 EUR
• Minsta investering 100 EUR
• Riskklassen är A, vilket är ett av deras säkrare projekt
• Löptiden är 42 månader
• Ger 42 500 personer tillgång till ren el
• SIDA ger ett investeringsskydd på 30 – 60 %

Det är den informationen som jag brukar använda för att fatta mina beslut.

Hur kan man tänka på Trine som en del i sin portfölj?

Även om det är mycket som Trine gör jättebra, så är där en risk med investeringen. Nu är det inte en lika hög risk som att man kan förlora allting eftersom svenska organisation SIDA garanterar i princip 60 procent av investeringen. Det betyder att om partnern (BBOXX) inte kan betala tillbaka sina lån, så kommer SIDA täcka ungefär 60 procent av förlusten. På stora investeringar (50 000 EUR) så är dock skyddet mindre.

Jag brukar normalt tycka att den här typen av investeringar hör hemma i den ”Aktiva hinken” å andra sidan kan man investera från 100 EUR, vilket gör att man kan ta det på sitt välgörenhetskonto också. Det bör oavsett vilket inte vara någon väsentlig andel av din portfölj. Sedan vill jag också säga att en strategi där man investerar lite i flera projekt är bättre än en strategi där man går in med mycket pengar i ett projekt eftersom man sprider ut riskerna.

Jag själv har stöttat 15 projekt

Jag tycker det är viktigt att visa att jag lever som jag lär, särskilt när det gäller partnersamarbeten och inte minst de senaste diskussionerna här på bloggen om ämnet jämte min annonspolicy. Nedan följer min översikt hos Trine. Ganska coolt att få reda på att jag har bidragit till att 683 personer har fått elektricitet och en minskning 168 ton koldioxid samtidigt som jag har tjänat ca 5 procents årlig avkastning. :-)

Så, om du också vill hjälpa människor till grön el (och el överhuvudtaget), minska koldioxidhalten samtidigt som du tjänar pengar och stöttar bloggen och samhället, använd gärna min partnerlänk nedan:

• Trines projekt BBOXX3 (annonslänk)

Tack på förhand och så ses vi förhoppningsvis på söndag med en intervju om hedgefonder! :-)

Jan

Jag måste få börja med i en annan del av den här historien. Jag har följt Climeon ett tag, framförallt genom tipsen från bloggrannen Cornucopias blogg och för att jag genuint gillar företag som arbetar med hållbara produkter. Jag anser nämligen att vi ska lämna världen som en lite bättre plats än när vi kom till den.

De senaste veckorna har varit lite stökiga med väldigt mycket jobb, så i onsdags hoppade jag snabbt in på min Nordnet-depå och såg att där stod ”Climeon 6000 st”. (egentligen stod där ”Climeon ansökan – 6 000 st). Min första tanke var: ”Helvete!” (resten cenuseras). Nu har jag fått full tildelning vilket i samma ögonblick betydde att jag hade fel kring mitt antagande om överteckning. Spekulationen i Climeons börsintroduktion var just att den skulle övertecknas. Den andra tanken var:

Fan! Nu har jag mejlat 30 000+ människor, skrivit på bloggen och uppenbarligen gjort någon miss i min research.

Smart som man är, så istället för att i ett känslomässigt ögonblick andas och ta det lugnt, så kommenterar jag min förra artikel. Det första som händer, inom fem minuter, att jag får en hel del kommentarer om att de inte har fått tilldelning. Jag googlar och inser att börsintroduktionen visst övertecknades med nästan 6 gånger. Det vill säga att efterfrågan var sex gånger större än tillgången. Min andra tanke är:

Fan vad najs! Något måste ha gått fel, nu kommer jag tjäna pengar!

För att sedan ett par minuter senare få mejl från Nordnet där det står:

Vi beklagar, men du har inte fått någon tilldelning.

Så på mindre än en timme så lyckades jag:

• Må väldigt dåligt och ångra att jag skrev något
• Till att må väldigt bra när jag trodde att jag skulle få aktier
• Till att bli besviken för att det inte var någon tilldelning
• Till att må väldigt bra att jag hade rätt och några av mina läsare kommer tjäna pengar

Det roliga är att det inte slutar där. För under tiden det här pågick med mig och det kommenterades på min blogg, så hade det spridit sig på nätet att jag hade fått tilldelning (vilket var felaktigt). Så plötsligt uppstod en tråd hos Cornucopia där folk tyckte att det var djupt orättvist att jag hade fått tilldelning. Till att när det spred sig att jag hade fel, till att jag blev amatörförklarad. Så det var bara att gå in och erkänna att jag hade fel och jag stod med brallorna nere.

Jag tänker att ibland får man helt bara erkänna att man inte hade koll och bjuda på det. Onekligen blev det ju en bra historia med ett lyckligt slut.

Vem får tilldelning?

En fråga som dök upp i kommentarerna var dock, hur avgörs vem som får tilldelning. Så som jag har förstått det så är det lite olika från gång till gång. I vissa emissioner gör man att man sänker minsta posten och delar ut till alla. Om överteckningen blir så stor att det inte går så vet jag att det inte är ovanligt med att man lottar ut. Om jag skulle göra en kvalificerad gissning så har man i det här fallet lottat.

Jag tror det eftersom det var väldigt olika vem som fick tilldelning och de som fick verkade ha fått 170 st aktier vilket är nästan hälften av de 320 st aktier som var minimiposten. Jag hade en depå där jag tecknade för typ 190 000 kr och sedan 6 st där jag tecknade 320 st och jag fick inte i någon av dem. Så det beror inte på summan och inte heller på tidpunkt om man ska tro kommentarerna på den förra artikeln.

Hur kan man göra för att öka möjligheten till att få?

Normalt sätt är min upplevelse att man kan öka sannolikheten för att få tilldelning med just att ha fler konton och depåer. I det här fallet med Climeon så kunde man teckna både i ISK, KF och vanlig depå. Vilket redan där skulle kunna ha gett en tre möjligheter, om man sedan även har konto på Avanza (annonslänk) och Nordnet (annonslänk), så har man det tre gånger två. Har man samma upplägg i sin partners namn så har man plötsligt 12 depåer och så vidare.

Rent statistiskt så borde jag ha fått tilldelning i en av 6 depåer eftersom överteckningen blev 6 gånger, men statistik är ju sannolikheter och inte fakta. Men det är ju bara att försöka nästa gånger. Men det här kan vara en tanke att göra om man vill delta i fler introduktioner i framtiden. Det kostar ju ändå ingenting att öppna dem.

• Avanza (annonslänk)
• Till Nordnet (annonslänk)

Prenumerera på mitt nyhetsbrev (gratis)

Om du vill få mitt nyhetsbrev med de bästa tipsen för din privatekonomi, cirka en gång i månaden, anmäl dig nedan. Nyhetsbrevet är självklart gratis och jag lovar att vårda din e-postadress lika bra som de över 30 000 andra som tar emot nyhetsbrevet. :-)
[mc_newsletter_form]

Relaterade artiklar

• Aktietips: delta i Climeons börsnotering - En möjlighet att tjäna pengar på en kortsiktig affär på börsen under kommande veckan...

Det är inte så ofta jag tipsar om aktier eller ännu mer sällan som jag skickar extra nyhetsbrev. Det handlar ju om att min grundsyn är att man som investerare har väldigt svårt att över tid slå börsindex. Men ibland är marknaden irrationell eller så blir efterfrågan så stor att det blir som en straffspark på börsen. Jag är ganska övertygad om att erbjudandet om att teckna sig för aktier i företaget Climeon är en sådan situation och jag har tecknat mig. Ingen ersättning har utgått för den här artikeln.

Jag har inte ändrat något i mitt resonemang eller strategi, utan jag använder lite av pengarna i min lekportfölj (eller variabelportfölj som det heter på nördspråk). Lekportföljen består av mindre än 10 procent av mitt totala kapital och är till för sådana här situationer där jag på kort sikt vill spekulera. Jag skiljer nämligen på att spekulera och investera.

• Investera = vara nöjd med den genomsnittliga avkastningen som en investering ger (läs: indexfonder)
• Spekulera = försöka överträffa börsens genomsnittliga avkastning genom att ta en högre risk.

En möjlighet att tjäna pengar på kort sikt

Där för är min rekommendation för dig som vill ta ett ”bet” där du verkligen har oddsen på din sida att delta i börsnoteringen och nyemssionen av Climeon. Precis som i mina tidigare exempel på liknande affärer med t.ex. Engelska skolan och FM Mattsson, så är mitt tidsperspektiv väldigt kort – bara fram till den 13 oktober. Jag räknar med att sälja på första handelsdagen eller direkt i samband med det – även om många rekommenderar att hålla aktien på sikt. Notera att jag kommer att göra det här oavsett om aktien går upp eller ned.

Notera också att även om jag skriver att det är en straffspark, så är det inte riskfritt – speciellt inte på ett så pass litet företag. Aktier är aktier och risken för nedgång är inte obefintlig. I små bolag är det också alltid extra vanskligt och jag håller med tidningen Privata Affärer om att man bör teckna, men att det är med en hög risk. Jämfört med andra ”hög risk”-nyemissioner så är det dock låg risk (inom den höga risken). Ja, du fattar förhoppningsvis.

Det är dock ett spel med sannolikheter. Än så länge så är mitt track-record på aktietips 100 procent och jag tror att det här kan bli bra. Problemet dock med straffsparkar är att det inte bara är jag som ser dem, utan ibland kan det leda till att man inte får någon tilldelning av aktier som det hände med FM Mattsson och några andra tips som jag har gett.

Min rekommendation är således om man ska sammanfatta det. Teckna Climeon om du vill göra en kort spekulation med risk på kort sikt under förutsättningen att:

• Du är medveten om att du kan förlora pengar
• Investeringen i Climeon max är cirka 5 – 10 procent av ditt investerade kapital
• Du redan har en bas i någon av mina fondportföljer

Har du frågor eller är osäker, återkom i kommentarerna.

Tillägg 171009: Jag vill också uppskatta de som skriver tydligt att de avstår för att det skulle bli en för stor exponering i deras portfölj. Cudos till er! Det är just sådan disciplin som kommer att göra en framgångsrik på sikt. Det här är alltså ingen hype, inget tåg man missar, utan tvärtom det går alltid fler tåg. Att stå utanför är en fullt giltig position – det är dessutom den enda positionen där man inte tar risken att förlora pengar.

Om företaget Climeon AB

Min bloggranne Lars Wilderäng på Cornucopia har länge varit en aktieägare i Climeon (grattis Lars till affären) och det är så jag lärde känna företaget för första gången för ett par år sedan. I korthet kan man säga att företaget har utvecklat en teknik som tillvaratar energin i spillvärme från industrier samt lågtempererad geotermisk värme för att generera elektricitet. Idag har de ganska stora kunder i bland annat Viking Line, Virgin Voyages, Maersk Line, CP Energy (energibolag på Island) och SSAB. Enligt mina kontakter har företaget potentialen att bli nästa Atlas Copco.

Spillvärme och geotermisk energi (under 120 °C) utgör tillsammans en stor energikälla som idag mestadels är outnyttjad på grund av begränsningar hos befintlig teknik. Climeons produkt är det första värmeåtervinningssystem som i stor skala kan nyttja denna tidigare outnyttjade energikälla för att generera el. Bolaget har därmed möjligheten att inta en ny marknad med begränsad konkurrens.

Företaget har gjort en fantastisk presentationsvideo med Richard Branson(!?):

Här är även ett par video som jag har stulit från Goda Tiders nyhetsbrev (med tillåtelse, ska sägas):

• Investerarpresentationsvideo på drygt 20 minuter
• Video som presenterar tekniken
• Video som visar hur man integrerar med befintlig anläggning

Du kan även läsa mer om både företaget och emissionen här:

• Privata Affärer: ”Notering: Därför ska du teckna Climeon”
• Climeon Investerarpresentation
• Climeon prospektet
• Climeons hemsida

Jag kan även rekommendera Lars Wilderängs artiklar:

• Cornucopias artiklar om Climeon

Jag tänkte hålla mig här även om det finns mer att säga kring potential, risker (läs: 14-23 i prospektet). Det som jag fattar mitt beslut på primärt är att jag misstänker att emissionen kommer vara kraftigt övertecknad. Det vill säga att fler kommer att vilja ha aktier än vad det finns aktier tillgängliga – särskilt eftersom många redan har gått ut och sagt att de har köpt. Det kommer att skapa ett stort köptryck i anslutning till emissionen och det tänker jag försöka utnyttja. Priset på aktien är satt till 31 kr per aktie och jag tror att priset kommer att öka på väldigt kort sikt. Skulle jag ha fel kommer jag sannolikt att sälja oavsett, även om jag gillar det som företaget gör.

Anledningen till att emissionen kan bli bra

Anledningarna till att jag och flera med mig tror att emissionen kan bli bra beror framförallt på att företaget har beprövad teknik, har börjat få stora kunder och att emissionen är i princip garanterad från start. Så här skriver Cornucopia på sin blogg:

Bolaget ska lista sig på NASDAQ First North Premier via en nyemission på ca 200 MSEK. Före emissionen värderas bolaget till 1 100 MSEK. Hälften av nyemissionen är garanterad av t ex Ålandsbanken, Alfred Berg mfl investerare. Befintliga aktieägare har också sagt sig vara beredda att gå in med 90 MSEK i bolaget, även om det är icke-bindande, vilket gör att 190 av 200 MSEK i princip redan kan vara tecknade.

Privata affärer skriver på samma ämne:

Som vanligt i sådana här lite större introduktioner finns det ett antal ankarinvesterare med som köper aktier till samma pris som privatsparare. De är fem till antalet och däribland finns bland annat Ålandsbankens Fonder och Alfred Berg Kapitalförvaltning, vilket inger ett visst förtroende kring att introduktionen kommer att bli lyckad.

Mitt ”bet” således ligger snarare i själva emissionen än i företaget och dess långsiktiga potential (även om jag gillar den också). Jag tror nämligen att det kommer att bli en större efterfråga än tillgång på aktierna och därmed kommer priset att stiga direkt på börsintroduktionen. Det är det här som min spekulation ligger i.

Således kommer jag personligen att sälja direkt på fredagen den 13 oktober som är första handelsdagen. Det kan i princip bara gå på två sätt:

• Går det upp, så säljer jag för att jag har tjänat pengar
• Går det ner, så säljer jag för att jag hade fel i mitt antagande

Så oavsett vilket så kommer jag att sälja på fredagen. På det sättet gör man det enkelt för sig och har en tydlig strategi och slipper fastna i känslomässigt tillstånd när det väl öppnar.

Teckna aktier i börsnoteringen via Nordnet eller Avanza

Du kan teckna dig i Climeons börsnotering via både Avanza (annonslänk) och Nordnet (annonslänk). Minsta aktiepost som man kan teckna sig för i noteringen är 320 aktier a 31 kr, det vill säga 9 920 kr. Notera dock att deadline redan är imorgon – måndagen den 9 oktober klockan 17:00. Jag är ledsen för sent mejl och artikel, det har varit intensiva veckor för mig. Första handelsdag blir förmodligen fredagen den 13 oktober (varför är man vidskeplig?) :-)

För att teckna dig i nyemissionen via Nordnet (annonslänk):

• Logga in på ditt Nordnet-konto
• Gå till fliken ”Min Depå” i menyn
• Klicka på ”Nyintroduktioner IPO”
• På raden med Climeon, klicka ”svara”
• Välj antal aktier
• Godkänn

För att teckna i börsintroduktionen via Avanza (annonslänk):

• Logga in på ditt Avanza-konto
• Klicka på ”Mina sidor” i menyn
• Klicka på ”Nyintroduktioner & emissioner”
• På första raden med Climeon, klicka på ”svara”
• Välj antal
• Godkänn och skicka in

Tänk på att du måste föra över pengar till de kontona som du har tecknat dig från, helst imorgon. Det går dock ofta att göra under en bankdag. Via Avanza kan man använda deras Trustly-lösning och via Nordnet så tror jag att man kan ringa till deras kundtjänst. Notera att du kan kontakta respektive företags kundtjänst för att få hjälp att genomföra emissionen – de tjänar ju pengar på det, så det ligger i deras intresse att hjälpa dig.

Sponsrat tips: Goda Tiders Nyhetsbrev – aktietips för småsparare

Jag har en god vän som likt mig brinner för att hjälpa andra människor med att komma igång med sitt sparande och han gör det med ett par vänner i form av ett nyhetsbrev. Det är från det här brevet som jag plockar, med deras tillåtelse, straffsparkarna och skriver om dem här på bloggen.

Medan jag väljer ut 1 – 2 om året, så skickar han ut ca 20 – 30 mejl med förslag på liknande affärer under ett år. Enligt deras utsago så ligger de på ca 90 procent rätt på ”straffsparkar” och ca 65 procent rätt på affärer med högre risk. Anledningen till att jag har valt att abonnera på deras nyhetsbrev är framförallt – förutom att jag anser att man ska hjälpa sina vänner (genom att köpa deras produkter till fullpris) – är att de vänder sig till småsparare som vill börja bygga kapital. Du bör helst ha en basportfölj med fonder på över 50 000 kr, buffert och möjlighet att delta i bl.a. börsintroduktioner om ca 15 000 kr. Alla affärer görs via Nordnet / Avanza.

Många av affärerna fungerar bra för mindre portföljer och har historiskt gett en avkastning om ca 10 – 30 000 kr per år. Med tanke på att priset är 1 500 kr per år och att de dessutom har 100 procent nöjd-kund-garanti är risken hanterbar. Så om du vill ”leka” mer och få sådana här tips i din mejlkorg, anmäl ditt intresse så blir du kontaktad av dem:

• Anmäl ditt intresse för att bli kontaktad här →

Intresseanmälan kostar ingenting, men om du inte är seriöst intresserad, sätt inte upp dig på listan då jag vet att det tar tid att kontakta många som är intresserade. Tack.

Disclaimer för tydlighetens skull

Jag har inte fått någon ersättning för artikeln om Climeon. Jag är inte aktieägare i företaget och jag har inga andra intressen i det. Däremot har jag tecknat mig själv för ca 200 000 kr. Tipset om Goda Tiders nyhetsbrev har jag inte heller fått något betalt för, men jag får en liten rekommendationsersättning om det är så att du blir kund. Det är inget som påverkar kostnaden för dig dock. Du har ju dessutom pengarna-tillbaka-garanti.

Prenumerera på mitt nyhetsbrev (gratis)

Om du vill få mitt nyhetsbrev med de bästa tipsen för din privatekonomi, cirka en gång i månaden, anmäl dig nedan. Nyhetsbrevet är självklart gratis och jag lovar att vårda din e-postadress lika bra som de över 30 000 andra som tar emot nyhetsbrevet. :-)
[mc_newsletter_form]

Relaterade artiklar

• Climeon - uppföljning av börsintroduktionstipset - Hur jag gjorde bort mig och vissa av mina läsare tjänade ett par tusenlappar...
• Internationella Engelska skolan börsnoteras - En möjlig straffspark på börsen för dig som har en depå på Nordnet eller hos Handelsbanken
• FM Mattsson Mora - ännu en hyggligt säker spekulation - Förslag på kort spekulation till variabelportföljen. OBS! Extremt kort deadline...
• Ambea - en hyggligt säker spekulation - Förslag på kort spekulation till variabelportföljen. OBS! Väldigt kort deadline...

För två veckor sedan blev jag intervjuad av Charlie Söderberg och Mathias Andersson till deras podcast ”På riktigt”. I avsnittet som kommer att sändas om ett par veckor. Vi pratade självklart om det traditionella sättet att spara, dvs. att avsätta minst 10 procent av sin lön, spara den i globala indexfonder med låga avgifter och låta pengarna vara i fred i över tid. Det roliga var att Mathias vid ett tillfälle höll med, då det var så nära hans eget sparande att vi båda konstaterade som Forrest Gump – ”That’s all I have to say about that”.

Men, anledningen till den här artikeln var en annan fråga som Mathias ställde som handlade om vilka mina bästa tips var bortsett från pengamaskinstänket. Jag kom på mig själv att säga att ta en extra dag semester och förhandla om dina fasta utgifter. Balansekonomi, där jag jobbar, har vi faktiskt definierat utgifter som både aktiva och passiva. Precis som att inkomster kan vara aktiva och passiva kan faktiskt även utgifter vara det.

Aktiva och passiva inkomster och utgifter

Utan att gå in för mycket på det så kan man enkelt säga att:

• Aktiva inkomster är sådana inkomster du aktivt byter din tid och energi mot dem.
• Passiva inkomster är sådana inkomster där du gör jobbet en gång och sedan får betalt flera gånger mot en minimal arbetsinsats i förhållande till ersättningen.

Det mest klassiska exemplet på aktiv inokmst är ju den lönen som vi får för att utföra ett jobb i vår anställning. Vi byter helt enkelt 40 timmar (eller mer) mot en viss månadsersättning. Slutar vi jobba, så slutar ersättningen komma. En passiv inkomst kan vara att skriva en bok – man skriver den en gång (stort jobb) får betalt varje gång boken säljs. Man hittar ett hyreshus, hyr ut det och får pengar varje månad hyresgästerna bor där. Det kräver dock lite underhåll, vilket även t.ex. boken kräver så en inkomst är sällan 100 procent passiv, men framförallt är den inte begränsad i form av att ersättningen är kopplad till tiden.

På samma sätt kan man då resonera om utgifter:

• Passiva utgifter är utgifter som ger dig ett väldigt lite tid- eller energi-utbyte tillbaka. Det är ofta utgifter som du inte kan välja bort. Exempel: skatt, moms, boende-, mat-, transport eller försäkringskostnad.
• Aktiva utgifter är utgifter som du aktivt väljer och som ger stort påslag av tid eller energi.

Medan man kan vara ganska objektiv kring vad som är en aktiv eller passiv inkomst är utgifterna mycket mer subjektiva. Medan man alltid kan komma överens om att en del av en matkostnad alltid är passiv – vi behöver alla äta något – så kan man ju välja att äta havregrynsgröt eller hängd biff. På samma sätt brukar t.ex. shopping vålla diskussion. För några är det en njutning medan andra är mer in, välj, köp flera ex och ut så fort som möjligt.

Vanliga fasta utgifter värda att se över

Oavsett vilket så påstår jag att de flesta av oss har en hel del passiva utgifter som mest bara löper på. Några exempel kan vara:

• Bredband
• Försäkring
• El-abonnemang
• Låneräntor
• Vatten- och avfall
• Tv- och media – t.ex. Spotify, Netflix, HBO, Viasat m.fl.
• Sparkonto
• Olika typer av leasing och avbetalningar

Det finns säkert flera, men det är de som dyker upp för mig just nu. Det är saker som mest bara löper på – många gånger till och med på autogiro vilket gör att det inte märks. Här kan jag från tid till annan tänka på trenden att fler och fler företag vill sälja i form av ”hyrköp” medan det är något som ofta dränerar ens privatekonomi. Det är som att ett litet blödande som aldrig tar slut. Min lösning på det här brukar vara att en gång om året ta en dag och gå genom alla dessa små utgifter och förhandla om dem.

Bredband – bredbandsval.se

I år började jag med att se över bredbandet eftersom jag faktiskt fick tips om en ny sajt som heter bredbandsval.se. Det är en – ny eller bara jag som är sen? – jämförelsesajt för bredbandsleverantörer. Den är jättenkel – man matar in sin adress och så får man förslag på leverantörer och deras erbjudande. Jag konstaterade att mina 379 kr hos Telia för 100/100 Mbit var i överkant och fick flera förslag. I mitt fall gick jag från:

• 379 kr/mån för 100/100 Mbit till
• 299 kr/mån för 250/250 Mbit

Det tycker jag är ganska bra för ett par minuters jobb. Jag fick en tjänst som var 2.5 gånger bättre och jag sparade 1 000 kr på årsbasis. Redan där har man räknat hem en semesterdag då 1 000 kr efter skatt är vad de flesta får för en dag på jobbet. I och för sig fick jag ställa upp 12 månaders bindningstid, mot att jag just nu inte hade någon. Om 12 månader kan jag däremot förhandla om på nytt.

Är man lite nördig som jag, som ofta tänker ränta-på-ränta by default, så är värdet ännu större. För investerar man dessa tjänade 1 000 kr i sin pengamaskin som ger, säg 8 procent om året, så kommer 1 000 lapp nästa år generera 80 kr i ränta. Året efter kommer dessa 1 080 kr, generera 86.40 kr och så vidare.

Jag tror det var i ett samtal med Arne Talving på Twitter där vi konstaterade att idag ska många ungdomar har en ny telefon för 7 000 kr. Det är mycket pengar redan idag, men det är ännu mer pengar om man tänker på det med ränta på ränta på t.ex. 20 år. Då pratar vi att de där 7 000 kr motsvarar ett framtida belopp om 28 000 kr till 42 000 kr. En bra tumregel är att tänka att det blir ca 4 – 6 gånger pengarna på 20 år med ränta-på-ränta effekten (efter skatt dessutom). Det är samma resonemang som Warren Buffett måste ha fört när han blev tillfrågad varför han, som är världens rikaste person, inte har en nyare bil. Han lär ha svarat: ”Jag har inte råd med en bil för flera miljoner”. Han fick senare tillägga för den undrande journalisten just värdet i ränta-på-ränta över tid för de 400 000 kr man lade på en ny bil.

Så mitt tips för idag är, ta 5 minuter och:

• Jämför din och spara eventuellt pengar på din bredbandsutgift → (annonslänk)

Förhandling av låneräntor – compricer.se

De flesta som bor i en bostadsrätt eller villa i Sverige idag har lån och ganska stora lån – även jag. Det gör att ränteutgiften är för väldigt många av oss, om inte den största, så en av de största utgifterna. Ska man egentligen bara prioritera en enda utgift att förhandla så är det bolåneräntan. En nedförhandling på endast 0.1 procent innebär på årsbasis en besparing på 1 000 kr per miljon. Lägger man till att de flesta banker ger ränterabatter på uppemot 0.5 procent så innebär det en besparing på 5 000 kr per miljon per år. Med ovanstående ränta-på-ränta-tänk så blir det enormt mycket pengar över tid.

När jag förhandlar med banken så brukar jag utgå från följande:

• Kolla vilka genomsnittsräntorna är i dagsläget via t.ex. Compricer (annonslänk).
• Förbered de bästa argumenten för just ditt case – t.ex. låg belåningsgrad, lång kundrelation, högt sparande etc.
• Utnyttja din träningsbank och se vad de erbjuder
• Kom väl förberedd, ordentligt klädd och försök samarbeta istället för att hota
• Du som har företag – träffa både privat- och företagsrådgivaren samtidigt.

Värt att notera i ovan är ju att bankerna numer behöver publicera sina snitträntor publikt. Vad jag dock har sett många glömma är att en snittränta betyder just genomsnitssränta. Ett genomsnitt betyder att det finns andra personer som har högre och det finns andra personer som har lägre räntor. Många nöjer sig nämligen med att få snitträntan, jag brukar alltid försöka sikta under snitträntan. Jag kan för att ge exempel säga att när snitträntan låg på 1.3 procent så hade jag en hel del vänner som låg i intervallet 0.44 – 1.1 procent. Den på 0.44 var i och för sig extrem då det gällde stora lån och mycket säkerheter.

En taktik som jag nästan alltid använder i alla mina förhandlingar är att skapa win-win(-win). Jag går sällan in och hotar och säger ”Om jag inte får X, så går jag till någon annan.” Jag brukar tänka att hade någon använt den på mig så hade det inte landat bra hos mig. Istället försöker jag alltid säga, ”Jag har fått det här erbjudandet men jag skulle väldigt gärna stanna kvar hos dig, vad kan du göra för att matcha det?”. I nästan alla fall har det lyckats. Underskatta inte subtila faktorer som kroppspråk, utseende, språk (nyckelord) och motsvarande. Vi människor gillar människor som är lika oss själva. Det är mycket större sannolikhet att personen på andra sidan anstränger sig mer om hen gillar dig.

Det finns klasssiska vetenskapliga studier på att sådana här faktorer faktiskt spelar roll. En sådan var på domare som skulle besluta om villkorlig frigivning på fängelser i Israel. Det visade sig att domarna friade i en statistiskt säkerställd högre grad på morgonen när de var utvilade och inte hungriga än vad de gjorde på sen eftermiddag. Om det spelar roll i beslut som förändrar människors liv på en sådan nivå, då kan vi utgå från att det spelar roll även i sammanhang där man förhandlar om bolåneräntor. Konstigt vore väl annars.

Ett annat tips som jag har sett att folk gillar att använda är mitt resonemang om att skaffa en ”träningsbank”. Jag är kund på en storbank idag men jag har även konto på en annan bank. Innan jag ska göra något större ekonomiskt beslut så brukar jag alltid gå till den andra banken och testa resonemanget på dem. Då får jag ofta en hel del invändningar och bra frågor, flera av dem vilka jag inte kan svara på där och då. Jag vet inte hur du är, men jag kommer sällan på de bästa svaren på nya frågor sådär rakt upp och ned. Däremot är jag duktig på att be om hjälp och lyckas lista ut svaret på dem i efterhand. Därefter går jag till min vanliga bank. Konstigt nog brukar de ställa exakt samma frågor – och vips – man låter sjukt smart när man har bra svar på de olika frågorna. Enkelt, beprövat och jag hoppas att Göran, min bankkontakt, inte läser det här. :-)

Det sista tipset när det gäller förhandling med banken gäller främst dig som har eget företag. Som jag har skrivit under åren här på bloggen så har min relation med banker inte alltid varit smärtfri. Särskilt eftersom banker inte har varit jättepigga att låna ut pengar till mig som egenföretagare. Det blev bättre först när Göran ordnade en kontakt med en kollega vars enda uppgift var att jobba med företagskunders privatekonomi. När jag har delat med mig av det till andra, så har flera upplevt samma sak. Det är mycket enklare att prata med banken när man har både privat- och företagsrådgivaren på plats samtidigt. Mer än en gång har företagsrådgivaren kunnat förklara saker för privatrådgivaren.

I nedanstående artiklar, som har ett par år på nacken, kan du hitta några fler tips som du kanske kan ha glädje av:

• Tjäna tusenlappar – så lätt förhandlar du med banken! - 12 tips som ger dig bättre räntor, villkor och avtal hos banken
• Pruta på räntan och tjäna tusenlappar - Sammanhanget för de 12 tipsen att tjäna tusenlappar på ränteföhandlingen med din bank
• Intervjuad i P4 Östergötland om att pruta på bolånen - Tips för dig som ska förhandla om räntan med banken
• Har du råd att inte förhandla ner räntan? - Hur du kan tjäna flera 10.000 tals kronor på att återinvestera mellanskillnaden

Fortsättning kommer att följa…

Just nu när den här artikeln publiceras så är jag nere i Kenya för att göra research kring ”impact investing”. Det gör att jag inte har hunnit genom de andra förhandlingarna än kring el, sparkonto, m.m. Jag kommer därefter nu under sommaren förhoppningsvis återokmma med fler tips som ovan där du kan spara lite extra pengar till pengamaskinen.

Du får väldigt gärna kommentera vilka sajer som du brukar använda när du jämför och förhandlar. Alla tips tas tacksamt emot. Tack på förhand!

Prenumerera på nyhetsbrevet

För dig som inte prenumererar på mitt nyhetsbrev så vill jag kort tipsa om det. Det är gratis, kommer ut ca en gång i månaden, ibland bara varannan månad och innehåller det bästa från bloggen. T.ex. kommer det innehålla fortsättningen på den här artikeln. Det gör att du inte missar när jag uppdaterar den.
[mc_newsletter_form]

Relaterade artiklar

• Har du råd att inte förhandla ner räntan? - Hur du kan tjäna flera 10.000 tals kronor på att återinvestera mellanskillnaden
• Tjäna tusenlappar – så lätt förhandlar du med banken! - 12 tips som ger dig bättre räntor, villkor och avtal hos banken

Lista med bra jämförelsesajter

Jag kommer fylla på den här listan efterhand som jag uppdaterar artikeln och får tips av dig som läser artikeln.

• Bredband – www.bredbandsval.se (annonslänk)
• Compricer – www.compricer.se (annonslänk)

Disclaimer: Några av parterna som nämns i den här artikeln har gett mig en ersättning för att de nämns. Mitt mål är att alltid att skapa win-win-win. Win för dig som läsare som får tillgång till genomarbetade artiklar som förhoppningsvis gör din ekonomi rikare, win för företaget som kanske får en ny nöjd kund i dig och win för mig som får en mindre ersättning som gör det möjligt att lägga tiden på filma, skriva och göra research. Ersättningen i det här fallet är inte något som påverkar dig som kund. Du kan läsa mer i min annonspolicy här.

En av de absolut vanligaste frågorna här på bloggen är: ”Hur ska jag placera mina pengar på bästa sätt?”. Ofta med den underförstådda betydelsen ”hur får jag en bra avkastning och den bästa räntan”. Min första motfråga är alltid – ”När ska pengarna användas?”. Jag påstår att tiden för när pengarnas användning är helt avgörande för hur man ska placera dem. Jag lever nämligen enligt regeln:

Investera bara 10 procent av ditt kapital på börsen per år du kan låta dem arbeta i fred.

Ska du använda dina pengar inom två år, då ska maximalt 20 % av pengarna investeras och så vidare. Resten bör investeras på ett sparkonto. Det gäller i princip oavsett vad du sparar till. Jag tycker inte att man bör ta någon risk med pengar som till exempel sparas till en

• kontantinsats till en bostadsrätt eller villa,
• kommande skatteinbetalning
• buffert eller ett buffertkonto
• ett målsparande som semester, bil eller motsvarande

som ska göras eller användas inom en fem års period. Problemet är att i dagsläget är även de bästa sparräntorna usla. Förra året, 2016, var det till och med så illa ställt att du fick den bästa räntan hos Skatteverket(!). I år sänkte de också sparräntan till noll.

Tänk om den bästa räntan inte spelar någon roll?

Jag upplever ibland att när jag pratar med läsare att där finns en stress att man hela tiden måste leta upp den bästa sparräntan för sina pengar. Tittar man däremot hur låga sparräntorna är i dagsläget så spelar det många gånger inte en större roll. Om man tar en, för de flesta, stor summa om 100 000 kr, så spelar en ränta på 0,5 eller 0,8 procent bara roll med 300 kr. Med risk att jag får skäll, så påstår jag att det är knappt lönt att anstränga sig och börja öppna konto på en ny bank och så vidare.

Min åsikt är att det handlar inte bara om att göra saker på rätt sätt, utan man måste även ställa sig frågan: ”Gör jag rätt sak?”. Att jag 0,3 % på sparräntan är kanske inte lika viktigt som att jaga 0,3 % på bolåneräntan där samma procentenhet kan innebära en skillnad om 9 000 kr per år på ett lån om 3 000 000 kr. Det handlar om att fokusera energin på det som gör mest nytta och att hålla på att mecka med tiondels procent på sparräntorna är i dagsläget för de allra flesta högst marginellt.

Överväg om att välja rätt sparkonto i dagsläget är att göra fel sak på rätt sätt. Jag, Jan Bolmeson

Därför kommer jag frångå mina vanliga rekommendationer om att man ska byta, agera och optimera. Jag påstår att du inte behöver ha dåligt samvete för att du har pengar på ett konto med noll sparränta i dagsläget. Det har flera av oss andra också. Fokusera på det som kommer göra störst skillnad i din ekonomi och i år lär det sannolikt inte vara beroende av vilket sparkonto eller vilken den bästa räntan är.

Sparkonto med insättningsgaranti

Jag börjar med sammanfattningen för den är viktigast. Nedan kan du få en snabb överblick över de, enligt mig, bästa sparkontona och den bästa sparräntan. Alla kontona nedan har statlig insättningsgaranti. Du kan själv kontrollera att en bank har statlig insättningsgaranti för ett specifikt konto:

• Rikgsgälden: Anslutna institut och sparkonto med insättningsgaranti

Notera att insättningsgarantin i Sverige endast gäller upp till 100 000 €, det vill säga ungefär 950 000 kr. Belopp därutöver är omfattas inte. Dock är det bara per bankkonto. Man kan således öppna fler sparkonto hos flera aktörer om man vill ha mer pengar skyddade. I tabellen nedan finns några undantag. Bank Norwegian är ett sådant då de lyder under den norska insättningsgarantin för sparkonto och därmed skyddar upp till två miljoner.

Ambitionen med min topplista nedan är inte att vara heltäckande. Jag har ingen möjlighet att visa alla sparkonto som finns med fallande sparränta. Istället har jag valt att fokusera på olika typer av sparkonto med höga sparräntor, eftersom dessa kan passa lite beroende på vilken situation man är i. För en komplett lista av alla konton med alla ränta, då rekommenderar jag t.ex. Compricer (annonslänk) som dessutom uppdaterar den oftare.

I den här artikeln sammanfattar jag de enligt mig bästa sparkontona med högst sparränta. Precis som med min artikel ”De bästa fonderna 2017”, litar jag att du som läsare hjälper mig om jag har missat någonting. Precis som med frågorna blir det bäst när vi hjälps åt och gör det tillsammans. Tack på förhand.

Den bästa sparräntan att spara pengar på med insättningsgaranti

Den bästa sparräntan att spara pengar på UTAN insättningsgaranti

Det finns även möjlighet att spara sina pengar på så kallade fasträntekonto hos banker som inte är anslutna till den statliga insättningsgarantin. Det är något som jag bara rekommenderar i undantagsfall eftersom risken är så mycket högre. I många fall är det en spekulation, vissa skulle till och med kalla det för en lottsedel. Jag håller inte riktigt med om det, utan jag anser att en hög sparränta kan ibland motivera en lite högre risk. Men man bör definitivt vara försiktig.

Den här listan är inte heller komplett, utan jag har valt några av de banker och sparkonton som jag själv har prövat och använt. Notera att maximal insättning på alla dessa är 50 000 kr.

Räntefonder som alternativ till sparande på fasträntekonto

Under normala omständigheter brukar man alltid ange sparande i räntefonder som ett alternativ till att spara pengar på vanliga sparkonto. I skrivande stund, våren 2017, är det nästan tvärtom. I dag är snarare flera sparkonto bättre än fonderna med lägst risk, de så kallade penningmarknadsfonderna. Min favorit bland penningmarknadsfonderna är:

• Swedbank Robur Penningmarknadsfond

Det är nämligen en räntefond helt utan avgift och därmed ett bra alternativ om man vill parkera sin pengar i sin fondportfölj. Det bör dock noteras att spara pengar i en räntefond i ett investeringssparkonto inte är optimalt. Jag burkar normalt säga att brytpunkten för när ett ISK eller en kapitalförsäkring är lönsam är vid 3 procent. De flesta räntefonder har idag en lägre sparränta än så.

Om du kan tänka dig en något högre risk så kan jag rekommendera:

• Spiltan Räntefond Sverige

Det är en blandräntefond som lånar ut dina pengar både till den svenska staten och företag på kort sikt. Det gör att den har haft en ränta på ungefär 2 till 4 procent vilket i dagsläget får anses vara bra för räntefonder. Förra året blev den utnämnd till Sveriges bästa räntefond av flera aktörer. Den har dock ingen insättningsgaranti och den har en avgift på 0,10 procent.

Sammanfattning: så här gör jag själv

Jag hoppas att du gillar den här sammanställningen av sparkonto med den bästa räntan. Tyvärr är där inget klockrent svar såsom ”välj alltid det här sparkontot”. Jag själv resonerar som följande:

• Min löpande ekonomi sker från ett sparkonto på Swedbank med 0 procent ränta
• En del av mitt buffertsparande har jag på Avanza med 0,5 procent sparränta
• En del av mitt lågrisk sparande har från tid till annan legat hos Akelius
• Ibland gör jag extra insättningar på mitt Preem-kort eftersom räkningen ändå ska betalas

Precis som jag skriver i inledningen, du behöver i dagsläget inte har någon bra sparränta på ditt sparkonto. Du är i gott sällskap, jag tror jag har sett att vi svenska har ofattbara 1 670 miljarder kronor på konto med noll procent ränta. Mitt råd till dig är – fokusera snarare på det som gör störst skillnad för dig och din ekonomi snarare än att lägga för mycket tid på att hitta sparkontot med den bästa räntan.

Nyhetsbrev med uppdateringar om bl.a. bästa sparräntan

Du kan prenumerera på mitt månatliga nyhetsbrev för att få framtida uppdateringar om den bästa sparräntan och andra tips för din privatekonomi. Det är naturligtvis gratis och mer än 22 000 personer gör det redan idag.
[mc_newsletter_form]

Relaterade artiklar och uppdateringshistorik

• Bästa fonderna 2017 – liknande sammanställning fast för fonder
• Bästa sparkontona 2015 – min senaste liknande sammanställning
• Frågor och svar – ställ och få svar på dina frågor om privatekonomi

Uppdateringar av sparkonto med den bästa sparräntan

• 170413
  • Lade till Santander Spar+ på tips av JDMS och Sven.
  • Förtydligade risken med 4Spar m.fl. Tack Ingvar.
  • Tog bort att Akelius Spar gav förtur då det var fel. Tack Ivar och Samtriesit.
  • Lade till SBAB på tips av Sven
  • Svarade på kommentarer om bl.a. Collector Bank, Landshypotek m.fl.

Disclaimer: Ingen ersättning har utgått för skrivandet av den här artikeln. Eftersom en sådan här artikel tar nästan 12 timmar att researcha, skriva, sammanställa och kontrollera (177 st revisioner) kommer jag sannolikt ta kontakt med ovanstående för att göra något slags affiliate-samarbete. Därav länkarna även om de inte ger någon ersättning i dagsläget. Ersättningen kommer dock aldrig påverka prioritetsordningen. Läs mer i min annonspolicy.

FM Mattsson Mora som företaget är Nordens största tillverkare av armaturer såsom vattenkranar och termostatblandare. Därför jag tror att de flesta av oss har hört talas om det. Företaget ska börsnoteras den 10 april genom en nyemission av 2 miljoner aktier för 86 kr per styck. Det motsvarar ca 15 % av bolaget efter emission.

Tanken slog mig när jag skriver den här artikeln att för andra gången på väldigt kort tid som jag rekommenderar korta spekulationer och inte långsiktigt investerande. Precis som jag skrev i artikeln om Ambea förra veckan, det här inget jag rekommenderar som en strategi, utan något som är undantagsfall. Nu råkar bara två undantagsfall inträffa med ganska kort varsel. Det handlar alltså inte om att bloggen har bytt inriktning eller jag har bytt åsikt om hur man ska investera.

Detta blir en kort analys då detta är en solklar teckna-och-tjäna-pengar-introduktion.

Det handlar snarare om att ibland uppträder det situationer på börsen som är exceptionella och dessa kan man utnyttja. Problemet blir som med Ambea att flera som ser de här straff-sparkarna och vill också in och ta chansen. Det gör att tilldelningen många gånger blir till ett minimum eller till och med som i fallet förra veckan – aktierna lottas ut bland alla dem som vill försöka. I det fallet har jag hört från flera läsare att ni inte fick någon tilldelning. Så var det för mig också i ett par depåer. Vinsten blir ju också därefter – bra i procent men låg i absoluta kronor. Så tror jag att det blir även i fallet med FM Mattsson.

Investmentbolaget Svolder tar täten i FM Mattsson

Jag har ju en varm förkärlek för investmentbolag. En stor anledning är att dessa tenderar att ha en stark ägare av kött och blod som har egna pengar på spel i bolaget. Skillnaden är stor mot många fonder där jag har sett skrämmande siffror där fler än 8 av 10 fondförvaltare inte ens sätter investerar sina egna pengar i sin egen fond. Har man sina egna pengar på spel tenderar man att agera något annorlunda än vad man gör med andras.

När bolaget nu börsnoteras via en nyemission stärks en redan bra balansräkning och bolaget är från start en fint utdelningscase. Teckna! Privata Affärer

I det här fallet är Svolder ensam ankarinvesterare och köper 50 procent av aktierna. Svolder har ju en mycket fin historik när det gäller börsnoteringar och nyemissioner. Det har historiskt nästan alltid lönat sig att ta rygg på dem. Sannolikheten är stor att de har förhandlat till sig ett bra pris för att gå in som en långsiktig ägare och vi småsparare kan ta rygg på dessa. Dessutom är nyemissionen ganska liten, vilket gör att det är relativt billigt för företaget att vara generösa med aktiepriset.

Analyser av bolagets börsintroduktion

När det gäller analysen, så överlåter jag den till smartare människor än mig. Jag får ju en hel del av mina uppslag från ett investeringsnyhetsbrev som jag prenumererar på från min vän Niklas. Nyhetsbrevet ett invite-only nyhetsbrev till en väldigt liten krets som kostar några tusenlappar per år och den analyserar de flesta nyemissioner och många aktier. Även om pengarna brukar vara lätt intjänade så rekommenderar jag inte det förrän man har en lite större summa pengar i sin lekportfölj. Majoriteten bör fortfarande investeras på lång sikt i indexfonder.

• Är du intresserad av att få info om Niklas nyhetsbrev, fyll i det här formuläret

Så här skriver Niklas i dagens nyhetsbrev:

2016 omsatte de ca 1 100 Mkr och gjorde en vinst på ca 85 Mkr. Efter emission får bolaget ett börsvärde på ca 915 Mkr räknat på kursen 68 kr. Det är i lägsta laget och ger därmed en mycket god chans till en bra värdestegring när handeln startar. Ett mer rimligt startvärde på aktierna borde vara 75-80 kr. Niklas D.

Slutsats: kortsiktig spekulation i variabel-portföljen

Precis likadant som med Ambea i fredags så är det här en superkort spekulation med lekpengar. Spekulation är precis som vanligt att man siktar på att få en avkastning som är högre än marknaden genomsnittliga avkastning. Det vill säga om börsen den 10 april går +1 % så skulle en investering i FM Mattsson ger +1 %, men jag spekulerar i att kursen kommer att öka mycket mer än +1 %.

Anledningarna är att det är många som kommer att vilja sparka på den här frisparken och alla kommer inte få möjlighet vilket kommer att öka priset kraftigt. Precis som i förra fredagen kommer jag sälja på morgonen – oavsett om det har gått upp eller ner (det vill säga oavsett om jag har rätt eller ej).

Och när dessutom en nyintroduktion levererar en direktavkastning på 4,4 procent redan från start är aktien om inte ett klockrent köp, så i alla fall en av de absolut bästa introduktionerna så här långt under 2017. Magnus Alfredsson, Privata Affärer

Den här affären är alltså en spekulation, men där många faktorer talar för att även om en spekulation per definition alltid har en hög risk, så är den någorlunda begränsad i det här fallet. Du behöver som alltid bilda dig en egen uppfattning! Nedan följer några länkar till andras analyser:

• Privata Affärer – En riktig pengakvarn
• PlaceraPengar.nu

Min rekommendation kring FM Mattsson

Jag rekommenderar bara den här affären under följande förutsättningar:

• Du har ett buffertkonto redan
• Du månadssparar redan i en långsiktig portfölj
• Den minsta posten i FM Mattsson om 10 200 kr motsvarar max 5-10 % av din portföljs värde
• Du har läst på och gjort din egen research och kan vara ansvarig för ditt beslut

Även om inte risken är jättehög (typ att man förlorar allt) så rekommenderar jag nog den inte till en hel nybörjare.

Lycka till med ditt beslut!

Praktisk information om att teckna FM Mattsson

Den minsta posten man kan köpa är 150 aktier a 68 kr, vilket motsvarar en post om 10 200 kr. Notera att jag tyvärr återigen är lite sent ut så deadline är:

• Avanza – idag den 5 april kl 23:59
• Nordnet – idag den 5 april kl 23:59
• Swedbank – torsdag 6 april kl. 17:00

Länkar till information

• Anmälningssedel om du inte använder Nordnet eller Avanza
• Officiell press-release

Eftersom den här affären görs i variabelportföljen kommer den inte synas i någon av mina Shareville-portföljer.

För att teckna FM Mattsson hos Avanza

• Skaffa ett konto på Avanza (annonslänk) (eller logga in)
• I menyn klicka på ”Mina sidor”
• Klicka på ”Nyintroduktioner & Emissioner”
• Klicka på ”Övriga erbjudanden” (viktigt!)
• Leta upp FM Mattsson Mora Group

För att teckna FM Mattsson hos Nordnet

• Skaffa ett konto hos Nordnet (annonslänk) (eller logga in)
• I menyn ”Min depå” klicka på ”Nyintroduktioner”
• (eller använd direktlänken här)
• Leta upp FM Mattsson Mora Group

Disclaimer: Ingen ersättning har utgått för den här artikeln. Jag kommer själv att teckna mig för ett par poster i bolaget. Ersättning utgår om du blir kund hos Nordnet eller Avanza. Ersättning utgår om du vill prenumerera på Niklas nyhetsbrev.

• Fyll i det här formuläret om du är intresserad av Niklas nyhetsbrev

Uppdatering 170410

Idag öppnade FM Mattsson på 100 kr vilket betyder en uppgång på drygt 47 % mot teckningskursen. Så jag hade rätt i tesen. Problemet är att tilldelningen blev i princip noll. Jag tecknade i fem depåer och ingen fick något. En vän till mig som sköter flera personers placeringar tecknade i 30+ depåer på olika nivåer och fick inget heller. Det är väldigt, väldigt ovanligt.

Enligt pressmeddelandet tilldelades bara 4 200 personer aktier, gissningsvis de hos Swedbank, då de skötte emissionen.

Relaterade artiklar

• Ambea - en hyggligt säker spekulation - Förslag på kort spekulation till variabelportföljen. OBS! Väldigt kort deadline...
• Internationella Engelska skolan börsnoteras - En möjlig straffspark på börsen för dig som har en depå på Nordnet eller hos Handelsbanken

Prenumerera på mitt månatliga nyhetsbrev

Ungefär en gång per månad skickar jag mitt nyhetsbrev med tips för din privatekonomi, de bästa artiklarna och tips som det här. Naturligtvis är det gratis och jag lovar att inte ge bort adressen eller skicka om jag inte har något bra att säga. :-)
[mc_newsletter_form]